Cách đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu 2021
Bạn mới bắt đầu tìm hiểu về đầu tư chứng khoán? Bạn muốn thử đầu tư nhưng không biết bắt đầu từ đâu?
Đây là trang hướng dẫn đầy đủ và chi tiết nhất cách chơi chứng khoán mà bạn có thể tìm thấy trên mạng, chỉ có duy nhất tại đây!
Chú ý: Hãy lựa chọn từng bước phù hợp với mức độ hiểu biết của bạn. Bạn có thể sử dụng thanh danh mục (icon thu nhỏ bên phải màn hình) để lựa chọn nhanh nhất nội dung bạn cần xem.
Các bước đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu
Nội dung chính
Bước 1: Chuẩn bị – Bạn cần chuẩn bị những gì để bắt đầu chơi chứng khoán?
Chứng khoán là gì?
Lợi nhuận đầu tư cổ phiếu đến từ đâu?
Bước 2: Thử nghiệm – Mua cổ phiếu đầu tiên như thế nào?
Mở tài khoản chứng khoán ở đâu tốt nhất?
Xem bảng giá chứng khoán như thế nào?
Thời gian giao dịch trên sàn?
Lệnh ATO và ATC – Phiên khớp lệnh định kỳ là gì?
Bước 3: Thực chiến – Tìm kiếm cổ phiếu tốt như thế nào?
Tìm kiếm thông tin về cổ phiếu ở đâu?
Chọn lọc cổ phiếu như thế nào?
Bước 4: Tăng tốc – Làm thế nào để phân tích và định giá 1 cổ phiếu?
Đọc và phân tích báo cáo tài chính như thế nào?
Định giá 1 cổ phiếu như thế nào?
Bước 5: Làm giàu – Kiếm tiền dài hạn từ cổ phiếu như thế nào?
Đầu tư giá trị – kiếm tiền dài hạn từ cổ phiếu như thế nào?
Xác định lợi thế cạnh tranh bền vững của doanh nghiệp như thế nào?
Bước 1: Chuẩn bị – Bạn cần chuẩn bị những gì để bắt đầu chơi chứng khoán?
Trước khi bỏ tiền ra để đầu tư, có 2 vấn đề bạn cần hiểu rõ:
- Thứ nhất: Chứng khoán là gì?
- Thứ hai: Kiếm tiền từ chứng khoán như thế nào (hay là, lợi nhuận chứng khoán đến từ đâu?)
Câu hỏi đầu tiên:
Chứng khoán là gì?
Chứng khoán là 1 bằng chứng xác nhận (giấy chứng nhận) sở hữu hợp pháp của người sở hữu chứng khoán đối với tài sản, hoặc phần vốn của công ty hay tổ chức phát hành.
Để hiểu 1 cách đơn giản, ở thị trường Việt Nam, khi nhắc đến chứng khoán, bạn có thể hiểu bao gồm 2 loại:
- Cổ phiếu, và
- Trái phiếu
Thông thường ở Việt Nam, khi mọi người nói với nhau về “đầu tư chứng khoán” thì đó thường là đề cập đến việc: Đầu tư cổ phiếu.
Cổ phiếu là gì?
Cổ phiếu là giấy chứng nhận số tiền nhà đầu tư góp vốn vào 1 công ty cổ phần. Người nắm giữ cổ phiếu được gọi là cổ đông của công ty.
Ví dụ dưới đây là hình ảnh thực tế của 1 cổ phiếu:
Để hiểu rõ hơn về khái niệm cổ phiếu, bạn có thể tham khảo bài viết sau đây của GoValue:
Cổ phiếu là gì? Những kiến thức cần biết về cổ phiếu (đầy đủ)
Lợi nhuận đầu tư cổ phiếu đến từ đâu?
Khi bạn chơi chứng khoán, bạn có thể kiếm lợi nhuận từ việc mua bán cổ phiếu trên thị trường chứng khoán.
Cụ thể, dưới đây là 2 thứ bạn có thể thu được khi mua cổ phiếu:
- Hưởng chênh lệch giá (giữa giá mua và giá bán)
- Hưởng cổ tức (bằng tiền mặt hoặc bằng cổ phiếu)
Hưởng chênh lệch giá
Khi bạn mua/bán cổ phiếu, lợi nhuận của bạn thu được sẽ được tính bằng công thức:
Lãi/lỗ = (Giá bán – Giá mua) * Số lượng cổ phiếu – (Thuế + Phí giao dịch)
Lấy ví dụ:
- Số lượng cổ phiếu bạn mua: 10.000 cổ phiếu
- Giá mua: 20k vnđ/cổ phiếu
- Giá bán: 30k vnđ/cổ phiếu
- Thuế: 0,1% giá trị giao dịch (chỉ áp dụng với giao dịch bán)
- Phí giao dịch: 0,15% giá trị giao dịch
Khi đó, bạn sẽ tính như sau:
- Phí giao dịch mua: 10.000 * 20k * 0,15% = 300.000đ
- Phí giao dịch bán: 10.000 * 30k * 0,15% = 450.000đ
- Thuế phải trả: 10.000 * 30k * 0,1% = 300.000đ
Do đó, lợi nhuận bạn thu được sẽ là:
Lợi nhuận = (30k – 20k) * 10.000 – (300k + 300k+ 450k) = 98,95 triệu vnđ.
Hưởng cổ tức
Cổ tức là số tiền hoặc cổ phiếu mà công ty sẽ trả cho bạn khi công ty kinh doanh có lãi.
Ví dụ:
Nếu công ty trả cổ tức 2k VNĐ/cổ phiếu và bạn đang có 10.000 cổ phiếu, thì bạn sẽ nhận được 20 triệu VNĐ tiền cổ tức (tương ứng bằng, 2k * 10.000 cổ phiếu).
Có rất nhiều các vấn đề liên quan đến cổ tức, vì thế, bạn có thể tham khảo bài viết dưới đây của GoValue để hiểu được toàn bộ các vấn đề liên quan đến cổ tức (bao gồm các ví dụ chi tiết) nhé:
Bước 2: Thử nghiệm – Mua cổ phiếu đầu tiên như thế nào?
Trong bước tiếp theo này, bạn sẽ cần biết những vấn đề sau:
- Mở một tài khoản chứng khoán để thực hiện giao dịch mua/bán cổ phiếu
- Học cách xem bảng giá chứng khoán
- Tìm hiểu về các “luật chơi” (quy định) khi mua/bán
Mở tài khoản chứng khoán ở đâu tốt nhất?
Để mở tài khoản chứng khoán, bạn cần chọn cho mình 1 công ty chứng khoán uy tín để mở tài khoản. Mỗi công ty chứng khoán sẽ có những quy định khác nhau, mức phí giao dịch khác nhau.
Vậy làm thế nào để bạn biết được công ty chứng khoán nào tốt?
GoValue đã có hướng dẫn chi tiết 5 công ty chứng khoán uy tín nhất và cách mở tài khoản chứng khoán (100% Online). Bạn hãy tham khảo bài viết dưới đây nhé:
Xem bảng giá chứng khoán như thế nào?
Bảng giá chứng khoán là nơi thể hiện mức giá mua/bán và khối lượng mua/bán mà mọi người đặt lệnh trên sàn.
Từ đó, nếu bạn có nhu cầu mua/bán cổ phiếu nào đó, bạn sẽ biết được mình cần mua hoặc cần bán ở mức giá nào thì phù hợp.
Mỗi công ty chứng khoán sẽ có 1 bảng giá chứng khoán riêng với
Ví dụ:
Bảng giá chứng khoán của Công ty chứng khoán (Ctck) Rồng Việt:
Bảng giá chứng khoán của Ctck Vndirect:
Bảng giá chứng khoán của Ctck Ssi:
Việc sử dụng bảng giá của Ctck nào là không quan trọng. Vì dù hình thức khác nhau nhưng nội dung giá & khối lượng mua bán ở tất cả các bảng là như nhau.
Điều quan trọng là bạn cần hiểu được thế nào là giá mua, giá bán, khối lượng mua, khối lượng bán, giá khớp lệnh trên bảng giá.
GoValue đã có 1 bài viết rất chi tiết hướng dẫn cho bạn về vấn đề này (kèm theo ví dụ cụ thể). Bạn có thể tham khảo bài viết ở đây:
Thời gian giao dịch trên sàn?
Bất kỳ một thị trường hay sàn giao dịch nào cũng đều có “luật chơi” hay những quy định riêng của nó. Và đương nhiên khi bạn tham gia vào thì bạn phải tuân thủ.
Ở Việt Nam hiện tại có 3 sàn giao dịch chứng khoán. Sàn giao dịch chứng khoán Hồ Chí Minh (HOSE), Sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) và sàn UPCOM, ở đây tôi sẽ gọi tắt là sàn.
Chú ý: về bản chất UPCOM là không được coi là 1 sàn giao dịch (hay, exchange). UPCOM viết tắt của Unlisted Public Company Market. Là nơi giao dịch cho những công ty đại chúng chưa niêm yết.
Các sàn đều mở cửa vào các ngày làm việc trong tuần từ thứ 2 đến thứ 6. Tất nhiên là trừ những ngày lễ, Tết.
Thời gian giao dịch trong ngày từ 9:00 sáng đến 2:45 chiều. Trong đó có khoảng thời gian nghỉ trưa từ 11:30 sáng đến 1:00 chiều.
| Phiên | Phương thức giao dịch | Giờ giao dịch |
| Sáng | Khớp lệnh định kỳ | 9h00’ – 9h15’ |
| Khớp lệnh liên tục | 9h15’ – 11h30’ | |
| Nghỉ trưa | 11h30’ – 13h00’ | |
| Chiều | Khớp lệnh liên tục | 13h00’ – 14h30’ |
| Khớp lệnh định kỳ | 14h30’ – 14h45’ |
Ở bảng trên có nhắc đến khớp lệnh định kỳ và khớp lệnh liên tục. Hai phiên khớp lệnh này có nguyên tắc khớp lệnh khác nhau.
Lệnh ATO và ATC – Phiên khớp lệnh định kỳ là gì?
Phiên khớp lệnh định kỳ diễn ra vào 15 phút đầu tiên và 15 phút cuối cùng của 1 ngày giao dịch.
Mục đích của phiên khớp lệnh định kỳ là xác định mức giá mở cửa và mức giá đóng cửa của 1 ngày giao dịch.
Trong các phiên giao dịch này, mức giá mở/đóng cửa được xác định dựa trên mức giá mà tại đó khối lượng khớp lệnh là lớn nhất. Các lệnh ATO (At-the-open) và ATC (At-the-close) sẽ được sử dụng trong phiên khớp lệnh định kỳ. Đây là 2 loại lệnh chỉ có khối lượng mà không có mức giá cố định, và được ưu tiên khớp trước tất cả những loại lệnh khác.
Ví dụ:
Ở phiên khớp lệnh mở cửa ATO của ngày 24/10/20xx, tôi có danh sách lệnh của 1 cổ phiếu XYZ như sau (đơn vị giá: nghìn đồng):
Lưu ý:
Các lệnh mua/bán sẽ không được khớp ngay khi được nhập vào trong phiên khớp lệnh định kỳ mà phải chờ khi kết thúc 15 phút nhập lệnh.
Sau khi hết 15 phút nhập lệnh, hệ thống của sàn sẽ tổng kết lại bằng cách…
…tính tổng lũy kế khối lượng mua (theo mức giá giảm dần) và khối lượng bán (theo mức giá tăng dần).
Ta có bảng sau:
Kết quả?
Tại mức giá 20.1, khối lượng khớp lệnh là 13.000 cổ phiếu (CP), lớn nhất so với các mức giá khác. Do đó, mức giá mở cửa của phiên giao dịch ngày 24/10/20xx là 20.100đ/CP với khối lượng giao dịch 13.000 CP.
Nếu bạn đặt mua ở mức giá cao hơn hoặc bằng 20.1 (cụ thể: giá 20.1 – 20.3) hoặc mua bằng lệnh ATO thì bạn đều khớp mua lệnh ở mức giá 20.1. Bạn sẽ không mua được CP nào nếu bạn đặt mua ở mức giá từ 19.8 – 20.0.
Nếu bạn đặt bán ở mức giá thấp hơn hoặc bằng 20.1 (cụ thể: giá 19.8 – 20.1) hoặc bán bằng lệnh ATO thì bạn đều khớp bán ở mức giá 20.1. Bạn sẽ không bán được CP nào nếu bạn bán ở mức giá 20.2.
Ví dụ trên có rõ ràng với bạn không?
Cách xác định mức giá đóng cửa trong phiên khớp lệnh định kỳ ATC (at-the-close) cũng được thực hiện hoàn toàn tương tự.
Chú ý:
Có một thuật ngữ luôn được sử dụng đó là: Giá tham chiếu.
Giá tham chiếu chính là giá đóng cửa của phiên giao dịch liền trước đối với 2 sàn HOSE và HNX.
Phiên khớp lệnh liên tục
Đây là phiên giao dịch mà các lệnh mua/bán sẽ được khớp ngay lập tức sau khi nhập vào hệ thống. Loại lệnh được sử dụng nhiều nhất là lệnh LO (hay, lệnh giới hạn, limited order).
Lệnh LO là lệnh yêu cầu mua hoặc bán tại 1 mức giá xác định (mức giá bạn đặt) hoặc TỐT HƠN.
Ví dụ:
Cổ phiếu XYZ đang có dư bán tại mức giá 20.5 với khối lượng 3.000 cổ phiếu. Giả sử bạn đặt mua tại mức giá 20.5 hoặc cao hơn, chẳng hạn 20.6, với khối lượng mua 1.200 cổ phiếu.
Trong trường hợp bạn chấp nhận mua ở giá 20.6, mức giá bán 20.5 được hiểu là TỐT HƠN so với yêu cầu của bạn.
Khi đó, ngay lập tức lệnh mua – bán sẽ ngay lập tức được khớp. Bạn sẽ khớp được 1.200 cổ phiếu tại mức giá 20.5 (hoặc 20.6, nếu bạn đặt giá LO là 20.6). Dư bán còn lại tại mức giá 20.5 là 1.800 cổ phiếu.
Có những loại lệnh nào được sử dụng khi mua/bán?
Ngoài lệnh ATO, ATC và lệnh LO đã được tôi lấy ví dụ ở trên thì còn một số loại lệnh cũng được sử dụng trong phiên khớp lệnh liên tục…
…bao gồm: MP, MTL, MOK, MAK…
Tuy nhiên, bạn không cần phải biết và sử dụng hết tất cả các loại lệnh này.
Theo tôi, nếu bạn là nhà đầu tư mới, bạn chỉ cần hiểu và biết cách sử dụng 3 loại lệnh: ATO, ATC và LO là đủ.
Trước khi đi vào thực chiến, tôi khuyên bạn nên xem video sau (để không bị mất tiền khi đầu tư):
Bước 3: Thực chiến – Tìm kiếm cổ phiếu tốt như thế nào?
Hầu hết nhà đầu tư mới tham gia thị trường sẽ đặt câu hỏi:
Bây giờ mua cổ phiếu nào được?
Trong thực tế, có khá nhiều cách để bạn có thể bắt đầu tìm kiếm cổ phiếu để mua. Ở bước này, tôi sẽ hướng dẫn cho bạn 2 vấn đề chính:
- Tìm kiếm thông tin về cổ phiếu ở đâu?
- Chọn lọc cổ phiếu như thế nào?
Đầu tiên…
Tìm kiếm thông tin về cổ phiếu ở đâu?
Dưới đây là 1 số nguồn bạn có thể tham khảo:
Bạn cần cập nhật tin tức?
Nếu bạn cần cập nhật tin tức về cổ phiếu, thị trường tài chính, bạn nên tham khảo Cafef.
Đây có thể xem là trang cập nhật tin tức nhanh nhất về các cổ phiếu (theo ý kiến cá nhân của tôi).
Bạn cần tải dữ liệu báo cáo tài chính (dạng excel, pdf) của doanh nghiệp?
Hầu hết các Ctck đều hỗ trợ vấn đề này, tuy nhiên, cá nhân tôi thường sử dụng dữ liệu của Ctck Tân Việt (TVSI).
Dữ liệu của TVSI được chuẩn hóa khá tốt và dễ dàng tải về để sử dụng cho việc phân tích.
Ví dụ với dữ liệu báo cáo tài chính của REE:
Bạn cần tạo danh mục nhiều cổ phiếu và theo dõi các chỉ số tài chính quan trọng?
Bạn có thể sử dụng miễn phí tính năng Danh mục của tôi trên App của GoValue để tạo cho mình 1 danh mục phù hợp.
Ví dụ, dưới đây là 1 danh mục gồm 9 cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao và ổn định được tạo trên App của GoValue:
Ở đây bạn có thể theo dõi tất cả các chỉ số quan trọng của cổ phiếu:
- Ước lượng: Những ước lượng, dự báo về kết quả kinh doanh
- Cổ tức
- Định giá
- Tăng trưởng
- Hiệu suất cổ phiếu
- Xu hướng
- Khả năng sinh lời của cổ phiếu
- Tỷ lệ sở hữu của cổ đông
- Nợ vay
Ví dụ với thông tin Khả năng sinh lời của cổ phiếu:
Nếu bạn muốn tham gia vào Cộng đồng đầu tư để trao đổi & học hỏi kinh nghiệm?
Ở đây, bạn có thể tìm thấy rất nhiều ý tưởng đầu tư tốt được mọi người chia sẻ mỗi ngày.
Chọn lọc cổ phiếu như thế nào?
Nếu bạn thực sự nghiêm túc về việc kiếm tiền, làm giàu từ chứng khoán, bạn sẽ cần xây dựng cho mình 1 phương pháp chọn lọc cổ phiếu tốt.
Thực tế là bất kỳ 1 nhà đầu tư chuyên nghiệp nào cũng có cho mình 1 phương pháp chọn lọc cổ phiếu.
Thông thường sẽ có 2 trường phái đầu tư:
- Phân tích kỹ thuật
- Phân tích cơ bản
Nếu bạn muốn tìm hiểu về phân tích kỹ thuật thì bạn sẽ cần cài đặt phần mềm Amibroker để xây dựng các chỉ báo kỹ thuật hỗ trợ cho việc mua bán.
Trong phạm vi bài viết này, tôi sẽ giới thiệu với bạn 2 chiến lược chọn lọc cổ phiếu đang được áp dụng rất phổ biến trên thị trường:
Phương pháp CANSLIM
Đây là 1 phương pháp khá toàn diện khi kết hợp cả phân tích kỹ thuật với các chỉ số phân tích cơ bản.
Chuyên gia nghiên cứu cổ phiếu Minh Dũng của GoValue team đã có 1 bài hướng dẫn rất chi tiết về phương pháp này.
Phương pháp này khá đơn giản, dễ thực hiện và cũng rất hiệu quả ở thị trường Việt Nam.
Do đó, nếu bạn mới là “tay mới” F0 trên thị trường, tôi thành thật khuyên bạn bắt đầu với phương pháp này.
Phương pháp 4M
Đây là 1 phương pháp lấy ý tưởng từ trường phái đầu tư giá trị của Warren Buffett.
4 chữ M viết tắt cho 4 vấn đề quan trọng liên quan đến cổ phiếu:
- Meaning: Công ty có ý nghĩa với bạn
- Moat: Công ty có lợi thế cạnh tranh
- Management: Công ty có đội ngũ quản trị tốt
- Margin of safety: Cổ phiếu có biên an toàn đủ lớn (giá cổ phiếu < giá trị nội tại của công ty)
Để hiểu rõ về phương pháp này và cách thức thực hiện, bạn có thể tham khảo bài viết sau đây của GoValue:
Bộ lọc cổ phiếu
Bạn có thể tham khảo thêm bài viết dưới đây của GoValue để hiểu rõ về các bộ lọc cổ phiếu khác (cũng rất hiệu quả):
Bước 4: Tăng tốc – Làm thế nào để phân tích và định giá 1 cổ phiếu?
Khi bạn đã hoàn thành bước 3, nếu may mắn, bạn đã bắt đầu có lãi 15 – 20% ở 1 vài cổ phiếu.
Tuy nhiên, nếu bạn muốn chứng khoán thực sự là 1 kênh đầu tư kiếm tiền lâu dài cho mình, thì bạn sẽ cần học cách phân tích và định giá 1 cổ phiếu.
Do đó, ở phần 4 – Tăng tốc, tôi sẽ hướng dẫn cho bạn những vấn đề sau:
- Làm thế nào để đọc hiểu và phân tích báo cáo tài chính?
- Làm thế nào để định giá 1 cổ phiếu?
Đọc và phân tích báo cáo tài chính như thế nào?
Báo cáo tài chính là ngôn ngữ sử dụng trong đầu tư chứng khoán.
Nói cách khác, nếu bạn đầu tư 1 cách nghiêm túc, bạn PHẢI biết đọc báo cáo tài chính (BCTC).
Tôi chưa từng thấy ai làm giàu từ chứng khoán mà không biết đọc báo cáo tài chính.
Câu hỏi đặt ra là:
Nếu bạn không có nhiều kiến thức tài chính, làm thế nào để đọc hiểu BCTC?
Đây là hướng dẫn chi tiết và đầy đủ nhất về BCTC mà bạn có thể tìm thấy trên Internet.
Và quan trọng là trong bài viết này, các kiến thức được GoValue trình bày từ những ví dụ cơ bản đến nâng cao. Dù bạn không có nhiều kiến thức tài chính thì vẫn có thể lĩnh hội được hết.
Định giá 1 cổ phiếu như thế nào?
Đây là lúc bạn sẽ cần đến 1 chút công thức tính toán và sử dụng excel.
Vẫn là câu hỏi tôi vẫn thường gặp…
…nếu chưa có nhiều kiến thức tài chính thì có thể học không?
Chắc chắn là CÓ THỂ!
Trong bài viết: 9 công thức định giá cổ phiếu đơn giản nhất, anh Khánh Phan – Founder của GoValue – có chia sẻ cả những phương pháp xác định giá trị cổ phiếu mà thậm chí là…
…bạn không cần biết 1 chút gì về công thức định giá.
Tất nhiên, bạn sẽ cần biết nhiều phương pháp định giá để có thể áp dụng trong từng doanh nghiệp ở những lĩnh vực, ngành nghề khác nhau.
Nếu bạn chưa biết xác định giá trị của cổ phiếu thì việc bạn mua/bán cổ phiếu KHÔNG được gọi là đầu tư, mà đó thực sự là… ĐÁNH BẠC!
Bước 5: Làm giàu – Kiếm tiền dài hạn từ cổ phiếu như thế nào?
Ở bước cuối cùng này, tôi sẽ chia sẻ với bạn 2 vấn đề chính:
- Đầu tư giá trị – kiếm tiền dài hạn từ cổ phiếu như thế nào?
- Xác định lợi thế cạnh tranh bền vững của doanh nghiệp như thế nào?
Đầu tư giá trị – kiếm tiền dài hạn từ cổ phiếu như thế nào?
Cách đơn giản nhất để thành công khi đầu tư chứng khoán đối với người mới, đó là…
Áp dụng chiến lược của những nhà đầu tư thành công!
Trong tất cả những chiến lược đầu tư mà GoValue đã thử nghiệm ở thị trường Việt Nam trong hơn 12 năm qua, thì ĐẦU TƯ GIÁ TRỊ là phương pháp tối ưu nhất ở nhiều góc độ:
- Lợi nhuận cao
- Rủi ro thấp, khả năng bảo toàn vốn cao
- Khả năng kiếm tiền trong dài hạn
Đầu tư giá trị cũng là phương pháp được Warren Buffett áp dụng để trở thành nhà đầu tư vĩ đại nhất hiện tại.
Tất nhiên là khi bạn đã thực chiến trên thị trường, bạn sẽ có thể áp dụng nhiều chiến lược khác nhau để kiếm tiền từ cổ phiếu.
Tuy nhiên, nếu bạn là người mới bắt đầu thì chắc chắn đầu tư giá trị là 1 chiến lược phù hợp nhất vì nó sẽ giúp bạn tránh được nhiều rủi ro và bảo toàn vốn, trước khi nghĩ đến việc làm giàu.
Warren Buffett có 1 câu nói rất nổi tiếng:
Điều số 1 quan trọng nhất là không để mất tiền.
Điều số 2 là… Không quên điều số 1.
Do đó, tôi thực sự khuyên bạn nên đọc bài viết về đầu tư giá trị của anh Khánh Phan – Founder của GoValue:
Xác định lợi thế cạnh tranh bền vững của doanh nghiệp như thế nào?
Để trở thành 1 nhà đầu tư chuyên nghiệp và kiếm tiền dài hạn từ thị trường chứng khoán, 1 kỹ năng QUAN TRỌNG NHẤT mà bạn cần phải học, đó là:
…Xác định lợi thế cạnh tranh BỀN VỮNG của doanh nghiệp.
Bất kỳ 1 siêu cổ phiếu nào giúp bạn kiếm được 300 – 500%, đều tồn tại 1 lợi thế cạnh tranh bền vững ở sau.
Trong giới đầu tư (và khởi nguồn là Warren Buffett), gọi thuật ngữ này là “con hào kinh tế” (economic moats).
Doanh nghiệp giống như 1 lâu đài và lợi thế cạnh tranh bền vững là con hào bao quanh lâu đài, bảo vệ lâu đài khỏi những kẻ thù (đối thủ cạnh tranh trên thị trường).
Mỗi năm, bạn chỉ cần mua được 1 cổ phiếu có “moat” ở mức giá thấp hợp lý thì chỉ sau nhiều năm, chắc chắn là bạn sẽ trở nên giàu có.
Do đó, để hoàn thành bước cuối cùng để bạn trở nên giàu có từ cổ phiếu, bạn có thể tham khảo hướng dẫn sau của GoValue:
Hướng dẫn chơi chứng khoán cho người mới bắt đầu 2021
Ngày nay đầu tư chứng khoán thông minh trở thành xu hướng được nhiều nhà đầu tư chọn lựa và thành công. Thế nhưng để trở thành người đầu tư chứng khoán khôn ngoan cần những kinh nghiệm và kỹ năng gì? Cùng chúng tôi tìm hiểu trong bài viết dưới đây.
1. Cách đầu tư chứng khoán thông minh
Nhà đầu tư chứng khoán thông minh
Nhà đầu tư chứng khoán thông minh không quyết định bằng cảm tính
Warren Buffet, Carl Icahn và George Soros là ba trong nhà đầu tư cổ phiếu thành công nhất nhất thế giới. Họ kiếm được hàng chục tỷ USD nhờ sự nỗ lực không ngừng nghỉ cùng bộ óc tính toán vĩ đại.
Mỗi người đại diện cho một phương pháp đầu tư riêng, tuy nhiên đúc kết lại có thể nói hai cách đầu tư chứng khoán thông minh được họ áp dụng chính là: Không đầu tư chứng khoán bằng cảm tính, luôn chuẩn bị kế hoạch phương án dự trù cho mọi trường hợp xấu nhất.
1.1. Người đầu tư thành công không kiếm tiền bằng cảm tính
Có một sự thật rằng chúng ta – những con người dễ bị cảm tính chi phối về mọi hoạt động nhận thức thế giới xung quanh và nghịch lý hầu hết mọi người đều cho rằng họ đang rất làm rất đúng. Ở một số trường hợp cảm tính chính là kim chỉ báo giúp con người đưa ra các quyết định xử lý vấn đề hiệu quả.
Thế nhưng với một thị trường biến động như chứng khoán, người kiếm tiền bằng cảm tính chính là người dễ thất bại nhất. Trước khi đưa ra một quyết định đặt lệnh giao dịch, thay vì đầu tư chỉ vì yêu thích một cổ phiếu nào đó hay cố tình phớt lờ trước những diễn biến xấu của thị trường thì tỷ phú Warren Buffet sẽ dành thời gian để nghiên cứu các báo cáo tài chính, phân tích ưu nhược điểm của công ty phát hành chứng khoán.
Việc nghiên cứu này sẽ giúp ông đưa ra các nhận định đúng đắn về hiệu quả kinh doanh, tiềm năng phát triển của doanh nghiệp trong tương lai. Từ đó Warren Buffet chọn lựa thời cơ thích hợp để mua cổ phiếu với mức giá thấp hơn giá trị thực và bán ra kiếm lời với giá trị cao hơn khi nó được định giá đúng.
1.2. Người đầu tư thành công luôn có kế hoạch dài hạn trước mọi biến động thị trường
Người đầu tư chứng khoán thông minh luôn có kế hoạch cụ thể cho mọi giao dịch
Các nhà đầu tư không thể đoán định được ngày mai thị trường cổ phiếu sẽ tăng hay giảm điểm. Thế nhưng thị trường không phải 9 điều mà các nhà đầu tư chứng khoán thành công quá để tâm, điều họ chú tâm hơn cả chính là kế hoạch và sẵn sàng hành động cho mọi trường hợp, kể cả tình huống xấu nhất.
George Soros đã luôn lập sẵn những các phương án đầu tư chứng khoán cho mọi giai đoạn biến động của thị trường. Kế hoạch được ông lập ra bao gồm: chiến lược sử dụng vốn, thời gian cắt lỗ chốt lời, phân bổ nguồn vốn, bổ sung vốn kịp thời… Với ông, chiến lược đầu tư càng chi tiết thì khả năng ứng phó với rủi ro trên thị trường càng cao, nguồn lợi nhuận thu được càng lớn.
Chủ tịch của Soros Fund Managemen đã chứng minh phương pháp đầu tư trên thực sự đúng đắn khi ông thu về tỷ suất sinh lời trung bình hằng năm lên đến hơn 28%/năm.
2. 9 cách đầu tư chứng khoán khôn ngoan
Trên thị trường chứng khoán bên cạnh những kiến thức học thuật, nhà đầu tư còn cần học hỏi kinh nghiệm thực chiến của những người đi trước. Những kinh nghiệm “xương máu” này sẽ giúp bạn đối phó với những biến động phức tạp của thị trường một cách dễ dàng và hiệu quả hơn.
Dưới đây là 9 cách đầu tư chứng khoán khôn ngoan mà nhà đầu tư cần tham khảo:
2.1. Khi thị trường giảm điểm
Mô tả thị trường giảm điểm kéo dài
Chu kỳ giảm điểm xuất hiện khi thị trường tăng mạnh trước đó hoặc giảm ngắn hạn bởi một vài thông tin tiêu cực. Đối với hai trường hợp này giải pháp tối ưu dành cho nhà đầu tư như sau:
2.1.1. Khi thị trường giảm điểm kéo dài
Quá trình thị trường lao dốc kéo dài sẽ rơi vào khoảng vài tháng, nếu không có chiến lược đúng đắn nhà đầu sẽ rất dễ thua lỗ trong giai đoạn này.
Tuy nhiên không phải không có cách “sống sót” trong đợt giảm điểm kéo dài, bạn vẫn có thể kiếm lời bằng cách canh các chân sóng hồi có giá tốt. Tuy nhiên, bạn vẫn chỉ nên lướt sóng ngắn hạn và bán ra khi giá đạt T+3.
2.1.2. Thị trường giảm điểm bởi thông tin tiêu cực
Cần xác định mức độ tác động khi thị trường giảm điểm để có các kế hoạch đầu tư đúng đắn
Cần xác định mức độ tác động khi thị trường giảm điểm để có các kế hoạch đầu tư đúng đắn
Chắc hẳn nhà đầu tư không thể quên được sự kiện Brexit đã khiến chứng khoán Việt Nam giảm sâu đến 34 điểm và sau đó phục hồi một cách đầy thần tốc. Một sự kiện chẳng mấy liên quan đến tình hình chính trị hay hoạt động kinh doanh của các công ty nước ta nhưng vẫn khiến chứng khoán Việt mất đi mấy hàng tỷ vốn hóa.
Kéo theo đó, hàng tỷ đồng của nhà đầu tư chứng khoán Việt cũng mất trắng. Trước những thông tin tiêu cực này những nhà đầu tư chiến thắng sẽ thường:
Xác định sự kiện chắc chắn sẽ xảy ra và ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán. Ví dụ sự kiện Brexit – Anh đã có một quá trình chuẩn bị lâu dài, mọi người đều có thể biết được thời gian sự kiện đó xảy ra.
Lượng hóa mức độ tác động của sự kiện để có các kế hoạch đầu tư như bán trước mua sau khi thị trường giảm sâu, hạ tỷ lệ margin trước khi thị trường lao dốc, chuẩn bị nguồn vốn để bắt đáy cổ phiếu.
2.2. Khi thị trường tăng điểm nhờ các mã trụ hay nhiều ở VN30
Khi mà đa số các mã chứng khoán trên thị trường đều hạ điểm thì bạn nên cân nhắc bởi bong bóng tài chính có thể nổ tung bất cứ lúc nào. Bởi vậy, nếu nhà đầu tư chỉ tập trung vào Index thì nguy cơ sập bẫy thị trường trong khoảng thời gian này rất cao.
2.3. Khi những tin xấu bất ngờ xảy đến làm giảm điểm kéo dài
Sự kiện Bầu Kiên bị bắt năm 2012, hay sự kiện biển Đông năm 2014 chính là những sự kiện làm rúng động thị trường tài chính, khiến nhà đầu tư lỗ hàng tỷ USD.
Để ứng phó với những tin tức xấu bất ngờ này, nhà đầu tư cần giảm thiểu tối đa tỷ trọng nắm giữ cổ phiếu và không nên nóng lòng bắt đáy vì theo quy luật thì thị trường cần rất nhiều thời gian để khôi phục trở lại.
2.4. Phân phối đỉnh
Phân phối đỉnh là cách đầu tư chứng khoán thông minh
Phân phối đỉnh xảy ra khi không có sự đồng thuận về diễn biến tăng trưởng giữa giá cổ phiếu và KLGD, KLGD tăng mạnh như giá cổ phiếu thì không tăng.
Đặc điểm của phiên giao dịch phân phối đỉnh chính là đa số cổ phiếu hạ điểm, thậm chí giảm so với sàn, đầu phiên có lúc tăng nhưng càng về cuối phiên giá giảm càng giảm mạnh. Khi gặp những phiên giao dịch này, nhà đầu tư cần nhanh chóng chốt lời và tránh mua cổ phiếu để tránh thua lỗ xảy ra.
2.5. Tạm gọi là đáy
Bắt đáy cũng là một trong những phương pháp đầu tư “béo bở” so với giá trị thực của cổ phiếu mà các nhà đầu tư có thể cân nhắc. Tuy nhiên việc xác định cổ phiếu đó đã ở đáy hay chưa không phải là đơn giản, có một số dấu hiệu ở vùng đáy mà nhà đầu tư có thể tham khảo bao gồm:
Đầu tiên hầu hết cổ phiếu sẽ giảm giá sâu nhưng vẫn có một vài nhóm mã như bluechip giữ nguyên giá.
Sau đó sẽ xuất hiện một vài phiên phục hồi giảm nhẹ đánh lừa nhà đầu tư. Những tin tốt về nhóm giữ giá của nhóm cổ phiếu được tung ra thị trường
Khi phiên Wash Out diễn ra, các chuyên gia đầu tư chứng khoán sẽ tung hộ về việc bắt đáy. Nhóm cổ phiếu giữ giá trong giai đoạn này có xu hướng tăng nhẹ nhằm kích thích các nhà đầu tư bắt đáy mạnh.
Tuy nhiên điểm đáy sẽ chính thức xuất hiện khi thị trường rơi vào hoảng loạn bởi nhóm cổ phiếu giữ giá tốt đột ngột giảm sâu với khối lượng lớn, những phiên giảm giá leo dốc không ngừng.
Khi 4 dấu hiệu này xuất hiện, bạn hãy bình tĩnh quan sát, mò đáy và mua dần cổ phiếu.
2.6. Đầu tư an toàn
Người đầu tư chứng khoán thông minh cần đa dạng hóa các danh mục đầu tư
Người đầu tư chứng khoán thông minh cần đa dạng hóa các danh mục đầu tư
Chuyên gian Rosenthal đã nói rằng. “Trước khi đưa ra quyết định, chi phí phải được tính toán để tránh trường hợp lợi nhuận không đủ bù”.
Thật vậy, đầu tư mạo hiểm có thể cho bạn khoản tiền khổng lồ, thế nhưng đầu tư an toàn mới là điều mọi nhà đầu tư cần hướng đến. Để đầu tư an toàn, người chơi cổ phiếu cần lưu lý hai phương pháp sau:
Nhà đầu tư cần tìm cách đa dạng hóa các danh mục đầu tư, hãy chọn 3 – 5 công ty mà bạn nghĩ rằng doanh nghiệp đó sẽ “ăn nên làm ra” trong thời gian tơi. Việc phân tán đầu tư sẽ giúp bạn giảm thiểu rủi ro khi thị trường có biến động và giúp bạn tăng cơ hội nhờ chọn được danh mục đầu tư hợp lý.
Khi lựa chọn đầu tư bạn chỉ nên đầu tư chứng khoán blue –chip, cổ phiếu của những công ty được đánh giá cao về danh tiếng, doanh thu ổn định, giàu tiềm năng phát triển và tránh đầu tư cổ phiếu Penny stock, loại chứng khoán của các công ty nhỏ lẻ, có độ rủi ro cao, không được công nhận giao dịch chính thức trên giấy tờ.
2.7. Đối với nhà đầu tư nhỏ lẻ, ngắn hạn
Những nhà đầu tư ngắn hạn thông thường sẽ mất lợi thế về mặt thông tin so với các nhà đầu tư tổ chức, thế nhưng lợi thế của họ chính là tiến hành giao dịch bất kỳ thời điểm nào. Nếu tận dụng tốt lợi thế này theo cách “bám đuôi những nhà đầu tư khổng lồ” thì họ có thể tránh được không ít thua lỗ trong quá trình đầu cơ.
Để nhận biết được xu hướng đầu tư của của những “lão làng” nhà đầu tư có thể tìm hiểu dựa vào khối lượng giao dịch và biến động giá trên biểu đồ phân tích kỹ thuật.
2.8. “Tấn công nhiều không ghi được bàn ắt sẽ bị thủng lưới”
Chờ đợi thời cơ thích hợp để bắt đáy chứng khoán
Trong bóng đá có câu: “Tấn công nhiều không ghi được bàn ắt sẽ bị thủng lưới”.
Có thể nói rằng điều này khá chính xác với diễn biến của thị trường chứng khoán. Bởi vậy khi bắt đáy, bạn nên kiên nhẫn chờ đợi thời điểm thị trường tạo đáy thật sự rồi hẵng quyết định ôm cổ phiếu.
Bởi vì, trên thực tế một cổ phiếu giảm sâu trong khoảng thời gian dài chưa chắc đã phất lên ngay sau đó, điều này rất ít xảy ra trừ khi khi nhịp hồi kỹ thuật (bull) xuất hiện.
2.9. Học phân tích kỹ thuật và định giá cổ phiếu
Phân tích kỹ kỹ thuật và định giá chứng khoán là cách đầu tư chứng khoán khôn ngoan
Phân tích kỹ thuật được xem là một công cụ hỗ trợ hữu ích trong đầu tư chứng khoán. Biểu đồ nãy giúp người chơi chứng khoán xác định được các ngưỡng giá an toàn, xu thế biến động giá từ đó đưa ra các quyết định đúng đắn trong việc mua và bán cổ phiếu ra thị trường.
Bởi vậy, cách đầu tư chứng khoán thông minh để có thể thắng trong mọi phiên giao dịch chính là nắm vững bảng biểu đồ phân tích kỹ thuật. Định giá cổ phiếu giúp người giao dịch kết luận được giá cổ phiếu đắt hay rẻ so với giá trị thực mà nó mang lại, từ đó chọn lựa được loại cổ phiếu mang nhiều lợi nhuận trong đầu tư.
Để định giá cổ phiếu, nhà đầu tư cần phải tìm hiểu về các phương pháp định giá hiệu quả như như phương pháp P/E ( Price-to-Earnings), phương pháp P/B ( Price-to-Book), phương pháp FCFF hoặc FCFE,…
2.10. Tính kỷ luật
Một câu nói nổi tiếng của phố Wall dành cho những người chơi chứng khoán chính là: “Bulls make money, bears make money and pigs get slaughtered”.
Câu nói này ám chỉ rằng những người đầu tư nếu không có kỷ luật thì dễ dàng bị giết thịt như những chú lợn. Điều này xảy ra khi giá của cổ phiếu tăng so với mục tiêu đặt ra của nhà đầu tư, sau đó vì lòng tham họ quyết định chờ giá tăng theo một tỷ suất phi thực tế. Và rồi “ lợn đã bị giết thịt” khi giá cổ phiếu đột ngột giảm, nhà đầu tư thua lỗ, phá sản bởi vì không cắt lỗ kịp thời.
Bởi vậy, kỷ luật trong đầu tư chứng khoán luôn là một yếu tố không thể thiếu đối với tất cả những nhà đầu tư. Mỗi người cần phải đặt cho mình những mục tiêu về giá, cắt lỗ chốt lời đúng dự định và nghiêm túc thực hiện theo những kỷ luật đã đề ra.
Trên đây là tổng hợp những cách đầu tư chứng khoán thông minh. Hy vọng bài viết trên sẽ giúp các nhà đầu tư có thêm cho mình những bài học hữu ích trên con đường tìm kiếm lợi nhuận. Chúc bạn thành công!